Хроники 1920-1945 годов
Вместе с развитием экономики страны, расширялась и модернизировалась и компания, которая к тому времени уже выпускала целый ряд пассажирских автомобилей, грузовиков, автобусов, двигателей для самолетов и сельскохозяйственной техники.
В 1925 году было завершено объединение с компанией Pilsen Skoda Co., что положило конец использованию торговой марки Laurin & Klement. В начале 30-х годов автомобильный бизнес был выделен в отдельное акционерное общество внутри компании Skoda Group.
После кризиса компания совершила настоящий прорыв благодаря модели Skoda 420 Popular. Модель фактически стала легендой во второй половине 30-х годов. Этот маленький автомобиль весил всего 650 кг, развивал скорость до 80 км/час и потреблял 7,5 литров топлива на 100 км.
Немецкая оккупация во время Второй мировой войны привела упадку в деятельности компании, которая была интегрирована в промышленную структуру империи Гитлера. Производство гражданского транспорта было немедленно ограничено, а производственные мощности работали на обеспечение армии.